… и единственная альтернатива, о которой практически никто не думает.
Где-то между 1483 и 1485 годами генуэзский бизнесмен по имени Христофор Колумб имел возможность представить свою идею королю Португалии Иоанну II.
Этот период известен историкам как «Эпоха географических открытий». Время, когда европейские моряки исследовали мир в поисках новых морских путей.
Эти люди были эквивалентом сегодняшних Интернет-предпринимателей в сфере высоких технологий, печально известных своими смелыми, абсурдно дорогими и чрезвычайно рискованными идеями, которые часто заканчивались катастрофически (а в то время и фатально).
Из-за огромного риска этого предприятия этих средневековых «венчурных капиталистов» обычно спонсировали королевские семьи.
В 15 веке между европейскими королевствами развернулась гонка за то, кто первым сможет претендовать на наибольшее количество заморских территорий.
В то время лидировала Португалия – тогда это была Силиконовая долина. Принц Генрих Мореплаватель открыл части Атлантического океана и Западной Африки с 1430 года.
Коломбо знал об этом и поэтому сначала обратился к королю Португалии со своим предложением: его идеей было 12-месячное путешествие через Атлантику, чтобы достичь Азии, а затем вернуться в Португалию.
Королю идея понравилась, но его советники в конечном итоге отвергли ее, поскольку считали, что предсказания Колумба надуманы, а вся затея слишком дорога и рискованна.
(Советники на самом деле были правы. Коломбо на самом деле просчитался и недооценил расстояние почти в четыре раза. Однако никто не ожидал, что между ними находится целый континент.)
Итак, Коломбо отправился в Соединенное Королевство Кастилия и Арагон на территории нынешней Испании.
Тогда Испания была тем, чем является сегодня Китай: она быстро развивалась, и все знали, что рано или поздно Испания в конечном итоге станет доминирующей сверхдержавой.
Это заняло несколько лет. Но в конечном итоге в 1492 году монарх Фердинанд и его Изабелла оплатили затею Христофора Колумба, которого мы теперь знаем как Христофора Колумба.
Хотя путешествие, первоначально запланированное или на которое надеялись «инвесторы», провалилось, Колумб, по крайней мере, продемонстрировал, что по другую сторону Атлантики существует гигантский потенциал.
Поэтому Испания послала больше кораблей и профинансировала новые экспедиции. В течение 50 лет они контролировали почти всю территорию современной Латинской Америки.
Самым большим призом, который получила Испания, стали новые территории с золотыми и серебряными рудниками.
Правительство Испании тщательно фиксировало добычу золота на южноамериканских рудниках, и, по оценкам сегодняшних историков, было добыто десятки миллионов килограммов золота и серебра, что сегодня эквивалентно нескольким триллионам евро.
Благодаря этому золоту Испания стала доминирующей державой в Европе, следуя старинному правилу: «Тот, у кого есть золото, устанавливает правила».
Наша нынешняя система совершенно другая. Мы доверили покровительство нашим деньгам комитету неизбираемых бюрократов, которые создают триллионы евро, долларов, иен и т. д. из «ничего».
С 2015 по 2018 год Европейский центральный банк приобрел ценных бумаг на колоссальную сумму 2,6 триллиона евро, из которых около 2,1 триллиона евро составили государственные облигации государств-членов еврозоны. С деньгами, которые она напечатала «просто так». Федеральная резервная система США недавно объявила, что планирует предоставлять правительству США кредит в размере 60 миллиардов долларов в месяц.
Какую ценность могут иметь деньги, если они могут быть созданы и предоставлены взаймы практически из ничего правительством или банком бесплатно?
Если мы с тобой сделаем это, нас посадят в тюрьму за фальшивую монету. Когда центральный банк делает это, это называется «количественным смягчением».
ДУМАТЬ ОБ ЭТОМ:
2018 БЫЛ ХОРОШИМ ГОДОМ ДЛЯ НЕМЕЦКОЙ ЭКОНОМИКИ.
Немецкая экономика достигла растущих показателей. Фондовый рынок достиг очень хороших показателей. Крупных природных катаклизмов, кризисов и войн не было.
По итогам 2018 года госдолг Германии, несмотря на погашение, все еще составлял около 1,92 триллиона евро.
Повышение ключевой процентной ставки по-прежнему не произойдет, потому что это внезапно будет означать, что государственный долг должен быть погашен. Европа и Япония уже ввели отрицательные процентные ставки.
Суть в том, что эксперты знают, что наши валюты не имеют прочной долгосрочной основы. Погашение по нынешнему курсу займет несколько сотен лет. И это если учесть, что в прошлом году впервые за долгое время возникло меньше долгов.
В США ситуация еще хуже: в США был один из самых сильных экономических лет в 2018 году с самым высоким экономическим ростом и самыми высокими налоговыми поступлениями за последние 20 лет.
Тем не менее, долг США в том году вырос на 1,2 миллиарда долларов. Казначейство ожидает аналогичного увеличения в следующем финансовом году, а также в будущем.
Валюты (= бумажные деньги) де-факто представляют собой в компьютере только нули и единицы. Они больше не имеют никакой реальной ценности.
Вот почему так много правительств и центральных банков (особенно России и Китая) покупают тонны золота. В прямом смысле этого слова. Существует очень интересная форма инвестиций для мелких инвесторов, к которой мы вскоре подойдем.
Все эти факторы – долг, дефицит, постоянная печать денег, низкие или отрицательные процентные ставки – все это ослабляет евро и доллар США. И это не остановится.
Правительства и центральные банки понимают это. Вот почему они диверсифицируют часть своих резервов, переходя от валют к золоту — классу активов с 5000-летней историей сохранения стоимости.
Можно смело предположить, что спрос на золото продолжит существовать. Однако нечто с гораздо большим потенциалом было упущено из виду.
Но что действительно интересно, так это ПРЕДЛОЖЕНИЕ золота.
Поскольку золотые рудники со временем истощаются, компании постоянно ищут новые месторождения золота… или скупают другие компании, обнаружившие новые месторождения золота.
НО ТАКИХ БОЛЬШЕ ПРАКТИЧЕСКИ НЕТ.
За последние шесть лет средняя доходность майнинга во всем мире упала более чем на 30%.
Общий объем приобретений в этом секторе упал на 67,5% по сравнению с прошлым годом по сегодняшний день.
Это показывает, что новых месторождений золота просто недостаточно для покрытия существующего производства.
Текущий отчет S&P прогнозирует, что добыча золотых рудников продолжит снижаться в течение следующих двух лет.
(Поставщик промышленных услуг SNL Metals & Mining ожидает, что «пик золота» будет достигнут в 2019 году. Ожидается, что годовое производство золота упадет на треть к 2025 году.)
Имейте в виду, что нынешняя добыча золота снижается в то время, когда все больше правительств, центральных банков и других разумных инвесторов ищут способы диверсификации от бумажных валют.
Это определенно окажет большое влияние на цену золота в будущем.
КАКИЕ АЛЬТЕРНАТИВЫ ЕСТЬ?
Абсолютно недооцененной и почти не замеченной альтернативой с почти столь же долгой историей сохранения ценности являются цветные драгоценные камни.
Цветные драгоценные камни (не путать с бриллиантами), такие как рубины, изумруды или сапфиры, являются очень интересными инвестициями из-за их красоты, редкости и естественности.
Дефицит и редкость — это факторы, которые придают природным ресурсам (таким как золото) их внутреннюю ценность. Обычные камни не имеют ценности просто потому, что их очень много.
Однако, сравнив годовой объем производства, можно увидеть, насколько редкими на самом деле являются цветные драгоценные камни, такие как изумруды.
Мировое производство золота в 2018 году составило 3332,2 тонны.
За тот же период было добыто около 29,6 тонны алмазов. Это почти 148 миллионов каратов (1 карат = 0,2 грамма).
И ЦВЕТНЫЕ ДРАГОЦЕННЫЕ КАМНИ?
В 2018 году на рынок поступило около 5000 каратов изумрудов высшего качества. Это всего лишь килограмм. Один килограмм.
Значение? Розничная цена карата изумруда высшего качества размером более 5 карат составляет 40 000 евро.
Этот килограмм изумрудов высшего качества стоил бы на рынке почти 200 миллиардов евро.
Однако изумруды – не единственные драгоценные камни, которые можно считать драгоценными камнями инвестиционного цвета. Помимо рубина и сапфира, существует более 20 драгоценных камней разного цвета, которые можно рассматривать как долгосрочные инвестиции.
«Цветные драгоценные камни сегодня абсолютно недооценены и имеют очень высокий потенциал роста», — говорит Александр Стриб из Немецкого дома драгоценных камней. «Любой, кто инвестирует в золото, обязательно должен диверсифицировать часть своего портфеля реальных активов в драгоценные камни. Мы помогаем нашим клиентам выбирать и приобретать высококачественные цветные драгоценные камни».
Цветные драгоценные камни инвестиционного качества встречаются гораздо реже, чем золото или бриллианты. Они имеют огромную плотность стоимости и могут быть легко перевезены через национальные границы в случае чрезвычайной ситуации.
Драгоценные камни инвестиционного цвета не интересны правительствам и банкам из-за сложного процесса оценки и покупки, поэтому они будут продолжать оставаться наравне с золотом. Огромная возможность для долгосрочного инвестора, который хочет защитить свои активы от девальвации, дефляции или даже возможного валютного дефолта.
В то время как валюты девальвируются, теряя свою ценность каждый год (инфляция и дефляция) или вообще исчезая, золото и драгоценные камни пережили все валюты последних нескольких столетий. И они также переживут любые нынешние валюты. Вопрос в том, на чьей стороне окажется инвестор, когда придет время.
И нет вопроса, будут ли валютные проблемы. Вопрос только в том, когда.
