… et la seule alternative à laquelle pratiquement personne ne pense.
Entre 1483 et 1485, un homme d’affaires génois nommé Cristoforo Colombo a eu l’occasion de présenter son idée au roi Jean II du Portugal.
Cette période est connue des historiens sous le nom de « l’époque de la découverte ». Une époque où les marins européens exploraient le monde à la recherche de nouvelles routes maritimes.
Ces personnes étaient l’équivalent des entrepreneurs Internet de haute technologie d’aujourd’hui, connus pour leurs idées audacieuses, absurdement coûteuses et extrêmement risquées, qui se terminaient souvent de manière désastreuse (et, à l’époque, fatale).
En raison du risque énorme que comporte cette entreprise, ces « investisseurs en capital-risque » médiévaux étaient généralement parrainés par des familles royales.
Au XVe siècle, une course s’est développée entre les royaumes européens pour savoir qui pourrait revendiquer en premier le plus de territoires d’outre-mer.
Le Portugal était alors en tête – c’était la Silicon Valley de l’époque. Le prince Henri le Navigateur avait découvert une partie de l’Atlantique et de l’Afrique de l’Ouest depuis 1430.
Colombo le savait et c’est pourquoi il s’est d’abord adressé au roi du Portugal avec sa proposition : son idée était un voyage de 12 mois à travers l’Atlantique pour atteindre l’Asie et ensuite revenir au Portugal.
Le roi apprécia l’idée, mais ses conseillers la rejetèrent finalement parce qu’ils estimaient que les prédictions de Colomb étaient farfelues et que l’entreprise était trop coûteuse et trop risquée.
(Les conseillers avaient en fait raison. Colombo avait en fait mal calculé et sous-estimé la distance de près de quatre fois. Ce à quoi personne ne s’attendait, cependant, c’est qu’il y avait un continent entier entre les deux.)
Colombo se rendit donc au Royaume-Uni de Castille et d’Aragon, dans l’actuelle Espagne.
À l’époque, l’Espagne était ce qu’est la Chine aujourd’hui : elle était en pleine croissance et tout le monde savait que tôt ou tard, l’Espagne finirait par devenir la superpuissance dominante.
Cela a pris quelques années. Mais finalement, en 1492, le monarque Ferdinand et son Isabelle ont financé l’aventure de Cristoforo Colombo, que nous connaissons aujourd’hui sous le nom de Christophe Colomb.
Même si le voyage initialement prévu ou espéré par les « investisseurs » a échoué, Colomb a au moins démontré qu’il existait un potentiel gigantesque de l’autre côté de l’Atlantique.
L’Espagne envoya donc davantage de navires et finança de nouvelles expéditions. En 50 ans, ils contrôlèrent la quasi-totalité de ce qui est aujourd’hui l’Amérique latine.
Le plus grand prix remporté par l’Espagne a été les nouvelles zones de mines d’or et d’argent.
Le gouvernement espagnol a soigneusement enregistré la production des mines d’or sud-américaines et les historiens d’aujourd’hui estiment que des dizaines de millions de kilos d’or et d’argent ont été extraits, soit l’équivalent actuel de plusieurs milliards d’euros.
Grâce à cet or, l’Espagne est devenue la puissance dominante en Europe en suivant la règle séculaire : « Celui qui a l’or fait les règles ».
Notre système actuel est complètement différent. Nous avons confié notre argent à un comité de bureaucrates non élus qui créent des milliards d’euros, de dollars, de yens, etc. à partir de « rien ».
De 2015 à 2018, la Banque centrale européenne a acheté pour 2 600 milliards d’euros de titres, dont environ 2 100 milliards d’euros d’obligations d’État des États membres de la zone euro. Avec de l’argent qu’elle a imprimé « comme ça ». La Réserve fédérale américaine a récemment annoncé son intention de prêter 60 milliards de dollars par mois au gouvernement américain.
Quelle valeur l’argent peut-il avoir s’il peut être créé et prêté gratuitement à partir de pratiquement rien par un gouvernement ou une banque ?
Si vous ou moi faisons cela, nous irons en prison pour contrefaçon d’argent. Lorsque la banque centrale agit ainsi, on parle d’« assouplissement quantitatif ».
PENSES-Y:
2018 A ÉTÉ UNE BONNE ANNÉE POUR L’ÉCONOMIE ALLEMANDE.
L’économie allemande a atteint des valeurs croissantes. La bourse a atteint de très bonnes valeurs. Il n’y a pas eu de catastrophes naturelles majeures, de crises ou de guerres.
Fin 2018, la dette nationale allemande, bien qu’elle ait été remboursée, s’élevait encore à environ 1 920 milliards d’euros.
Il n’y aura toujours pas d’augmentation du taux d’intérêt directeur, car cela signifierait soudainement que la dette nationale devrait être remboursée. L’Europe et le Japon ont déjà introduit des taux d’intérêt négatifs.
En fin de compte, les experts savent que nos monnaies ne reposent pas sur une base solide à long terme. Le remboursement au taux actuel prendrait plusieurs centaines d’années. Et c’est à ce moment-là que l’on considère que moins de dettes ont été contractées l’année dernière pour la première fois depuis longtemps.
Aux États-Unis, c’est encore pire : en 2018, les États-Unis ont connu l’une des années économiques les plus fortes, avec la production économique la plus élevée et les recettes fiscales les plus élevées des 20 dernières années.
Néanmoins, la dette américaine a augmenté de 1,2 milliard de dollars cette année-là. Le Trésor s’attend à des augmentations similaires au cours du prochain exercice financier, ainsi que dans le futur.
Les devises (= papier-monnaie) ne sont de facto que des zéros et des uns dans un ordinateur. Ils n’ont plus aucune valeur réelle.
C’est pourquoi tant de gouvernements et de banques centrales (en particulier la Russie et la Chine) achètent des tonnes d’or. Dans le vrai sens du terme. Il existe une forme d’investissement très intéressante pour les petits investisseurs, sur laquelle nous reviendrons prochainement.
Tous ces facteurs – la dette, le déficit, l’impression constante de monnaie, les taux d’intérêt faibles ou négatifs – affaiblissent l’euro et le dollar américain. Et ça ne s’arrêtera pas.
Les gouvernements et les banques centrales le comprennent. C’est pourquoi ils diversifient une partie de leurs réserves des devises vers l’or – une classe d’actifs avec une histoire de préservation de la valeur vieille de 5 000 ans.
On peut supposer avec certitude que la demande d’or continuera d’exister. Cependant, quelque chose avec un potentiel bien plus important a été négligé.
Mais ce qui est vraiment intéressant, c’est l’APPROVISIONNEMENT en or.
Alors que les mines d’or s’épuisent au fil du temps, les entreprises sont constamment à la recherche de nouveaux gisements d’or… ou rachètent d’autres entreprises qui ont découvert de nouveaux gisements d’or.
MAIS IL N’Y EN A PRATIQUEMENT PLUS.
Au cours des six dernières années, le rendement minier moyen dans le monde a chuté de plus de 30 %.
Le volume total des acquisitions dans ce secteur a chuté de 67,5% entre l’année dernière et aujourd’hui.
Cela montre qu’il n’y a tout simplement pas suffisamment de nouveaux gisements d’or découverts pour répondre à la production existante.
Un rapport actuel de S&P prédit que les rendements des mines d’or continueront de baisser au cours des deux prochaines années.
(Le prestataire de services industriels SNL Metals & Mining s’attend à ce que le « Peak Gold » soit atteint en 2019. La production annuelle d’or devrait chuter d’un tiers d’ici 2025.)
Gardez à l’esprit que la production minière d’or actuelle est en déclin à un moment où de plus en plus de gouvernements, de banques centrales et d’autres investisseurs rationnels cherchent des moyens de se diversifier en s’éloignant des monnaies papier.
Cela aura certainement un impact important sur le prix de l’or à l’avenir.
QUELLES ALTERNATIVES EXISTE-T-IL ?
Les pierres précieuses de couleur constituent une alternative absolument sous-évaluée et à peine remarquée, avec une histoire de conservation de valeur presque aussi longue.
Les pierres précieuses de couleur (à ne pas confondre avec les diamants), comme les rubis, les émeraudes ou les saphirs, sont des investissements très intéressants en raison de leur beauté, de leur rareté et de leur naturel.
La rareté et la rareté sont des facteurs qui confèrent aux ressources naturelles (comme l’or) leur valeur intrinsèque. Les pierres normales n’ont pas de valeur simplement parce qu’elles sont très nombreuses.
Cependant, en comparant le volume de production annuel, vous pouvez voir à quel point les pierres précieuses de couleur, comme les émeraudes, sont réellement rares.
La production mondiale d’or en 2018 était de 3 332,2 tonnes.
Environ 29,6 tonnes de diamants ont été extraites au cours de la même période. Cela représente près de 148 millions de carats (1 carat = 0,2 gramme)
ET LES PIERRES GEMMES DE COULEUR ?
En 2018, environ 5 000 carats d’émeraudes de première qualité sont arrivés sur le marché. C’est juste un kilo. Un seul kilo.
La valeur? Le prix de vente au détail d’un carat d’émeraude de qualité supérieure de plus de 5 carats est de 40 000 €.
Ce kilo d’émeraudes de première qualité coûterait près de 200 milliards d’euros sur le marché.
Cependant, les émeraudes ne sont pas les seules pierres précieuses qui peuvent être considérées comme des pierres précieuses de couleur d’investissement. En plus du rubis et du saphir, il existe plus de 20 pierres précieuses de couleurs différentes qui peuvent être considérées comme des investissements à long terme.
« Les pierres précieuses colorées sont aujourd’hui absolument sous-évaluées et ont un potentiel de hausse très élevé », explique Alexander Streeb de la maison allemande des pierres précieuses. « Quiconque investit dans l’or devrait absolument diversifier une partie de son portefeuille d’actifs réels vers les pierres précieuses. Nous aidons nos clients à sélectionner et à acheter des pierres précieuses colorées de haute qualité.
Les pierres précieuses colorées de qualité investissement sont bien plus rares que l’or ou les diamants. Ils ont une énorme densité de valeur et peuvent facilement être transportés au-delà des frontières nationales en cas d’urgence.
Les pierres précieuses de couleur d’investissement ne sont pas intéressantes pour les gouvernements ou les banques en raison de la complexité du processus d’évaluation et d’achat, elles continueront donc à s’en tenir à l’or. Une énorme opportunité pour l’investisseur à long terme qui souhaite protéger ses actifs contre la dévaluation, la déflation ou même un éventuel défaut de change.
Alors que les monnaies sont dévaluées, perdent de la valeur chaque année (inflation et déflation) ou disparaissent complètement, l’or et les pierres précieuses ont survécu à toutes les monnaies au cours des derniers siècles. Et ils survivront également à toutes les monnaies actuelles. La question est de savoir de quel côté se trouvera l’investisseur le moment venu.
Et il ne fait aucun doute qu’il y aura des problèmes de change. La seule question est quand.
