لماذا سيرتفع سعر الذهب خلال الأعوام القليلة القادمة؟

تُعرف هذه الفترة عند المؤرخين باسم “عصر الاكتشافات”. الوقت الذي استكشف فيه البحارة الأوروبيون العالم للعثور على طرق بحرية جديدة.

وكان هؤلاء الأشخاص يعادلون رجال الأعمال في مجال التكنولوجيا الفائقة على الإنترنت اليوم، والمعروفين بأفكارهم الجريئة، والمكلفة إلى حد السخافة، والمجازفة للغاية، والتي كثيراً ما كانت تنتهي إلى نتائج كارثية (وفي ذلك الوقت، كانت مميتة).

وبسبب المخاطر الهائلة للمشروع، كان هؤلاء “أصحاب رأس المال المغامر” في العصور الوسطى يحصلون عادة على رعاية العائلات المالكة.

في القرن الخامس عشر، نشأ سباق بين الممالك الأوروبية لمعرفة من يمكنه المطالبة بمعظم الأراضي الخارجية أولاً.

وكانت البرتغال في المقدمة في ذلك الوقت، وكان وادي السيليكون في ذلك الوقت. اكتشف الأمير هنري الملاح أجزاء من المحيط الأطلسي وغرب أفريقيا منذ عام 1430.

عرف كولومبو ذلك ولذلك ذهب أولاً إلى ملك البرتغال مع اقتراحه: كانت فكرته عبارة عن رحلة مدتها 12 شهرًا عبر المحيط الأطلسي للوصول إلى آسيا ثم العودة إلى البرتغال.

أعجب الملك بالفكرة، لكن مستشاريه رفضوها في النهاية لأنهم اعتقدوا أن تنبؤات كولومبوس بعيدة المنال وأن المشروع برمته كان مكلفًا للغاية ومحفوفًا بالمخاطر.

(كان المستشارون على حق في الواقع. فقد أخطأت كولومبو في تقدير المسافة وقللت من تقديرها بما يقرب من أربع مرات. لكن ما لم يتوقعه أحد هو أن هناك قارة بأكملها بينهما).

لذلك ذهبت كولومبو إلى المملكة المتحدة قشتالة وأراغون في ما يعرف الآن بإسبانيا.

في ذلك الوقت، كانت أسبانيا تمثل ما أصبحت عليه الصين اليوم: فقد كانت في صعود سريع، وكان الجميع يعلمون أن أسبانيا سوف تصبح في نهاية المطاف القوة العظمى المهيمنة عاجلاً أم آجلاً.

استغرق الأمر بضع سنوات. ولكن في نهاية المطاف، في عام 1492، دفع الملك فرديناند وإيزابيلا تكاليف مشروع كريستوفورو كولومبو، الذي نعرفه الآن باسم كريستوفر كولومبوس.

ورغم أن الرحلة التي خطط لها “المستثمرون” أو خططوا لها في الأصل قد فشلت، إلا أن كولومبوس أثبت على الأقل أن هناك إمكانات هائلة على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي.

لذلك أرسلت إسبانيا المزيد من السفن ومولت رحلات استكشافية جديدة. وفي غضون 50 عامًا، سيطروا تقريبًا على كل ما يُعرف الآن بأمريكا اللاتينية.

وكانت أكبر جائزة حصلت عليها إسبانيا هي المناطق الجديدة التي بها مناجم الذهب والفضة.

سجلت الحكومة الإسبانية بدقة إنتاج مناجم الذهب في أمريكا الجنوبية، ويقدر المؤرخون اليوم أنه تم استخراج عشرات الملايين من الكيلوجرامات من الذهب والفضة – أي ما يعادل اليوم عدة تريليونات يورو.

وبفضل هذا الذهب، أصبحت إسبانيا القوة المهيمنة في أوروبا باتباع القاعدة القديمة: “من يملك الذهب يضع القواعد”.

نظامنا الحالي مختلف تماما. لقد منحنا رعاية أموالنا للجنة من البيروقراطيين غير المنتخبين الذين خلقوا تريليونات اليورو والدولار والين وما إلى ذلك من “لا شيء”.

وفي الفترة من 2015 إلى 2018، اشترى البنك المركزي الأوروبي أوراقًا مالية بقيمة هائلة بلغت 2.6 تريليون يورو، منها حوالي 2.1 تريليون يورو عبارة عن سندات حكومية من الدول الأعضاء في منطقة اليورو. بالمال الذي طبعته “تمامًا هكذا”. أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مؤخراً أنه يخطط لإقراض الحكومة الأمريكية مبلغ 60 مليار دولار شهرياً.

ما هي القيمة التي يمكن أن يكون لها المال إذا كان من الممكن إنشاءه وإقراضه من لا شيء تقريبًا بواسطة حكومة أو بنك مجانًا؟

إذا فعلت أنت أو أنا ذلك، فسنذهب إلى السجن بتهمة تزوير النقود. عندما يقوم البنك المركزي بذلك، يطلق عليه “التيسير الكمي”.

التفكير في هذا:

كان عام 2018 عامًا جيدًا للاقتصاد الألماني.
حقق الاقتصاد الألماني قيمًا متزايدة. حققت سوق الأوراق المالية قيمًا جيدة جدًا. ولم تكن هناك كوارث طبيعية أو أزمات أو حروب كبرى.

وفي نهاية عام 2018، كان الدين الوطني في ألمانيا، على الرغم من سداده، لا يزال في حدود 1.92 تريليون يورو.

لن تكون هناك أي زيادة في سعر الفائدة الرئيسي لأن هذا يعني فجأة أنه لا بد من سداد الدين الوطني. وقد أدخلت أوروبا واليابان بالفعل أسعار فائدة سلبية.

خلاصة القول هي أن الخبراء يعرفون أن عملاتنا لا تتمتع بأساس قوي طويل الأجل. وسوف يستغرق السداد بالمعدل الحالي عدة مئات من السنين. وذلك عندما تفكر في أنه تم تكبد ديون أقل في العام الماضي لأول مرة منذ فترة طويلة.

أما في الولايات المتحدة فالأمر أسوأ من ذلك: فقد شهدت الولايات المتحدة واحدة من أقوى السنوات الاقتصادية في عام 2018 مع أعلى إنتاج اقتصادي وأعلى إيرادات ضريبية في العشرين عامًا الماضية.

ومع ذلك، ارتفع الدين الأمريكي بمقدار 1.2 مليار دولار في ذلك العام. وتتوقع وزارة الخزانة زيادات مماثلة في السنة المالية المقبلة، وكذلك في المستقبل.

العملات (= النقود الورقية) هي في الواقع مجرد أصفار وآحاد في جهاز الكمبيوتر. ولم يعد لديهم أي قيمة حقيقية على الإطلاق.

ولهذا السبب تقوم العديد من الحكومات والبنوك المركزية (خاصة روسيا والصين) بشراء أطنان من الذهب. بالمعنى الحقيقي للكلمة. هناك شكل مثير للاهتمام للغاية من أشكال الاستثمار بالنسبة للمستثمرين الصغار، وسنأتي إليه قريبًا.

وكل هذه العوامل ـ الدين، والعجز، والطباعة المستمرة للنقود، وأسعار الفائدة المنخفضة أو السلبية ـ كل هذا يؤدي إلى إضعاف اليورو والدولار الأميركي. ولن يتوقف.

وتدرك الحكومات والبنوك المركزية هذه الحقيقة. ولهذا السبب تعمل على تنويع جزء من احتياطياتها بعيداً عن العملات ونحو الذهب ــ وهي فئة الأصول التي يعود تاريخها إلى خمسة آلاف عام من الحفاظ على القيمة.

يمكن للمرء أن يفترض بأمان أن الطلب على الذهب سيستمر في الوجود. ومع ذلك، تم التغاضي عن شيء ذي إمكانات أكبر بكثير.

ولكن الأمر المثير للاهتمام حقًا هو المعروض من الذهب.

مع استنفاد مناجم الذهب مع مرور الوقت، تبحث الشركات باستمرار عن رواسب ذهب جديدة… أو شراء شركات أخرى عثرت على رواسب ذهب جديدة.

ولكن هناك عمليا أكثر.

على مدى السنوات الست الماضية، انخفض متوسط ​​إنتاج التعدين في جميع أنحاء العالم بنسبة تزيد عن 30٪.

وانخفض إجمالي حجم عمليات الاستحواذ في هذا القطاع بنسبة 67.5% منذ العام الماضي وحتى اليوم.

وهذا يدل على أنه ببساطة لا يوجد ما يكفي من رواسب الذهب الجديدة التي تم العثور عليها لتلبية الإنتاج الحالي.

ويتوقع تقرير حالي من S&P أن تستمر عائدات مناجم الذهب في الانخفاض خلال العامين المقبلين.

(تتوقع شركة الخدمات الصناعية SNL Metals & Mining الوصول إلى “ذروة الذهب” في عام 2019. ومن المتوقع أن ينخفض ​​إنتاج الذهب السنوي بمقدار الثلث بحلول عام 2025.)

ضع في اعتبارك أن إنتاج تعدين الذهب الحالي آخذ في الانخفاض في وقت يبحث فيه المزيد من الحكومات والبنوك المركزية والمستثمرين العقلانيين الآخرين عن طرق للتنويع بعيدًا عن العملات الورقية.

ومن المؤكد أن هذا سيكون له تأثير كبير على سعر الذهب في المستقبل.

ما هي البدائل الموجودة؟

إن الأحجار الكريمة الملونة هي البديل الذي تم تقديره بأقل من قيمته الحقيقية والذي بالكاد يتم ملاحظته وله تاريخ طويل تقريبًا من الاحتفاظ بالقيمة.

تعتبر الأحجار الكريمة الملونة (يجب عدم الخلط بينها وبين الماس)، مثل الياقوت أو الزمرد أو الصفير، استثمارات مثيرة للاهتمام للغاية بسبب جمالها وندرتها وطبيعتها.

الندرة والندرة من العوامل التي تعطي الموارد الطبيعية (مثل الذهب) قيمتها الجوهرية. الحجارة العادية ليست ذات قيمة لمجرد وجود الكثير منها.

ومع ذلك، من خلال مقارنة حجم الإنتاج السنوي، يمكنك معرفة مدى ندرة الأحجار الكريمة الملونة، مثل الزمرد.

بلغ إنتاج الذهب العالمي في عام 2018 3332.2 طن.

وتم استخراج حوالي 29.6 طن من الماس خلال نفس الفترة. هذا ما يقرب من 148 مليون قيراط (1 قيراط = 0.2 جرام)

والأحجار الكريمة الملونة؟

في عام 2018، تم طرح ما يقرب من 5000 قيراط من الزمرد عالي الجودة في السوق. هذا مجرد كيلو. كيلو واحد.

القيمة؟ ويبلغ سعر التجزئة للقيراط من حجر الزمرد عالي الجودة الذي يزيد حجمه عن 5 قيراط 40 ألف يورو.

سيكلف هذا الكيلوغرام الواحد من الزمرد عالي الجودة ما يقرب من 200000 مليون يورو في السوق.

ومع ذلك، فإن الزمرد ليس الأحجار الكريمة الوحيدة التي يمكن اعتبارها أحجار كريمة ملونة استثمارية. بالإضافة إلى الياقوت والياقوت، هناك أكثر من 20 حجرًا كريمًا ملونًا مختلفًا يمكن اعتبارها استثمارات طويلة الأجل.

يقول ألكسندر ستريب من دار الأحجار الكريمة الألمانية: “إن الأحجار الكريمة الملونة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية اليوم ولديها إمكانات صعودية عالية جدًا”. “يجب على أي شخص يستثمر في الذهب بالتأكيد أن ينوع جزءًا من محفظة أصوله الحقيقية إلى الأحجار الكريمة. نحن نساعد عملائنا على اختيار وشراء الأحجار الكريمة الملونة الاستثمارية عالية الجودة.

تعتبر الأحجار الكريمة الملونة ذات جودة الاستثمار أندر بكثير من الذهب أو الماس. فهي تتمتع بكثافة هائلة من القيمة ويمكن نقلها بسهولة عبر الحدود الوطنية في حالات الطوارئ.

الأحجار الكريمة الملونة الاستثمارية ليست مثيرة للاهتمام بالنسبة للحكومات أو البنوك بسبب عملية التقييم والشراء المعقدة، لذلك ستستمر في التمسك بالذهب. فرصة كبيرة للمستثمر طويل الأجل الذي يريد حماية أصوله من انخفاض قيمة العملة أو الانكماش أو حتى التخلف المحتمل عن العملة.

وفي حين تنخفض قيمة العملات، وتفقد قيمتها كل عام (التضخم والانكماش) ​​أو تختفي تماما، فإن الذهب والأحجار الكريمة قد عاشت أكثر من كل عملة في القرون القليلة الماضية. وسوف تعمر أيضًا أكثر من أي عملات حالية. والسؤال هو في أي جانب سيكون المستثمر عندما يحين الوقت.

وليس هناك شك فيما إذا كانت ستكون هناك مشاكل في العملة. والسؤال الوحيد هو متى.